Optionen Backdating DEFINITION von Optionen Backdating Der Prozess der Gewährung einer Option, die vor dem Datum datiert wird, an dem das Unternehmen diese Option erteilt hat. Auf diese Weise kann der Ausübungspreis der gewährten Option zu einem niedrigeren Kurs als dem des Unternehmensbestandes zum Gewährungszeitpunkt festgelegt werden. Dieses Verfahren macht die gewährte Option in-the-money und von Wert für den Inhaber. BREAKING DOWN Optionen Backdating Dieser Prozess trat ein, als Unternehmen nur verpflichtet waren, die Ausgabe von Aktienoptionen an die SEC innerhalb von zwei Monaten nach Gewährungsdatum zu melden. Die Unternehmen würden einfach warten, für einen Zeitraum, in dem die Unternehmen Aktienkurs fiel auf ein niedriges und dann verschoben höher innerhalb von zwei Monaten. Das Unternehmen würde dann die Option gewähren, aber Datum es an oder nahe seinem niedrigsten Punkt. Dies ist die gewährte Option, die der SEC gemeldet wird. Der Akt der Optionen Backdating ist viel schwieriger geworden, da die Unternehmen nun verpflichtet sind, die Gewährung von Optionen an die SEC innerhalb von zwei Werktagen zu berichten. SEC Charges Trident Microsystems, Inc. und seine ehemalige CEO und ehemalige CAO mit Aktienoptionen SEC Charges Trident Microsystems, Inc. und seine ehemalige CEO und ehemalige CAO mit Aktienoptionen Backdating (SEC v. Trident Microsystems, Inc. Frank C. Lin, und Peter Y. Jen, Litigation Freigabe Nr. 21593. 16. Juli 2010) Beschwerde Ehemaliger Monster Weltweiter Offizier Zustimmt zu Verletzungen und zahlt mehr als 209.000 in Optionen Backdating Case SEC v. Anthony Bonica, Litigation Freigabe Nr. 21542. 1. Juni 2010) Jury findet Silicon Valley CFO haftbar in betrügerischen Aktienoption Backdating Scheme (SEC v. Carl W. Jasper, Litigation Release Nr. 21507. April 26, 2010) Gericht SEC wird nicht weiter gegen Broadcom Officers For Backdating Aktienoptionen auf der Grundlage von Entscheidungen und Stellungnahmen des Gerichts gehen (SEC V. Henry T. Nicholas III, Henry Samueli, William J. Ruehle und David Dull, Litigation Release Nr. 21409. 4. Februar 2010) Michael F. Shanahan, Sr. Ehemaliger Engineered Support Systems, Inc. Chairman und CEO , Stimmt SEC Gebühren in Option Backdating Fall Relief schließt Permanente Injunction, Officer-und Director-Bar und 750.000 Penalty (SEC v. Michael Shanahan, Sr. et al. Litigation Freigabe Nr. 21362. 6. Januar 2010) SEK-Akten-Klage gegen Black Box Corporation. Ehemaliger CEO und ehemaliger CFO für Aktienoptionen Backdating Violations (SEC v. Black Box Corporation, Frederick C. Young und Anna M. Baird, Litigation Release Nr. 21323. 4. Dezember 2009) Beschwerde SEC Charges SafeNet, Inc. und Two (SEC v. SafeNet, Inc., Litigation Freigabe-Nr. 21290. 12. November 2009) Beschwerde Die Hain Celestial Group, Inc. vereinbart Gebühren für Aktienoptionen Backdating (SEC v (SEC v. Kenneth Selterman und Patti Tay, Litigation Freigabe-Nr.) Die Beschwerde SEC Charges Take-Twos Ehemaliger General Counsel und ehemaliger ControllerChief Accounting Officer mit Aktienoption Backdating (SEC v (SEC vs. Ulticom, Inc., SEC, Lisa M. Roberts, Litigation Release Nr. 21091, 18. Juni 2009) Beschwerde SEC Sues Ulticom und ehemaliger Ulticom-Direktor für betrügerische Optionen Backdating - und Einkommensmanagement - ) Ulticom Beschwerde Roberts Beschwerde SEC Sues Comverse Technology, Inc. für betrügerische Optionen Backdating und Ertragsmanagement-Systeme (SEC v. Comverse Technology, Inc. Litigation Release Nr. 21090. Juni 18, 2009) Beschwerde SEC Gebühren Monster Worldwide Inc. für Optionen Backdating (SEC v. Monster Worldwide, Inc. Litigation Freisetzung Nr. 21042. Mai 18, 2009) Beschwerde Pressemitteilung SEC Charges Home Builders Ehemalige Human Resources Executive mit Aktienoptionen Backdating (SEC v. Gary A. Ray, Litigation Release Nr. 21039. 15. Mai 2009) Reklamationsgericht entscheidet über Urteilsvermögen gegen die Angeklagten Antonio Canova und Stephanie Jensen (SEC v. Gregory Reyes, et al. Litigation Freigabe Nr. 20989. April 6, 2009) Take-Two zahlt 3 Million Zivilstrafe, um Fraud-Gebühren in den Aktienoptionen auszugleichen Backdating-Schema (SEC v. Take-Two Interactive Software, Inc. Litigation Freigabe Nr. 20982. 1. April 2009 ) Beschwerde Pressemitteilung Sharlene Abrams, ehemaliger Chief Financial Officer von Mercury Interactive, LLC. Um dauerhaft verpflichtet zu sein und Zivilstrafen und Disgorgement für Stock Option Backdating und andere betrügerische Verhalten Abrams auch abgehalten werden von der Bereitstellung als Offizier und Direktor einer öffentlichen Gesellschaft (SEC v. Mercury Interactive, LLC früher bekannt als Mercury Interactive Corporation, Amnon Landan, Sharlene Abrams, Douglas Smith und Susan Skaer, Litigation Release Nr. 20964. 20. März 2009) SEC Charges Quest Software und drei Executives für Aktienoptions-Backdating (SEC V. Quest Software, Inc. Vincent C. Smith, John J. Laskey, und Kevin E. Brooks, Litigation Freigabe Nr. 20950. 12. März 2009) Beschwerde Pressemitteilung Pediatrix Medical Group verrechnet Gebühren von Stock Option Backdating (SEC v. Pediatrix Medical Group, Inc. Litigation Freisetzung Nr. 20927. März 5, 2009) Beschwerde SEC Charges Research in Motion und vier seiner Senior Executives mit Aktienoption Backdating (SEC v. Forschung in Motion Limited, Dennis Kavelman, Arcangelo Loberto, James Balsillie und Mihal Lazaridis, Litigation Release Nr. 20902. 17. Februar , 2009) Beschwerde Pressemitteilung SEC Files hat die Vollstreckungsmaßnahmen gegen die UnitedHealth Group, Inc. und den ehemaligen General Counsel in den Aktienoptionen Backdating Case (SEC gegen UnitedHealth, Inc. SEC v. David J. Lubben, Litigation Freigabe Nr. 20836. Dezember 22 , 2008) Pressemitteilung Blue Coat Systems und ehemalige CFO-Settle-Gebühren von Stock Option Backdating (SEC v. IBlue Coat Systems, Inc. und Robert P. Verheecke, Litigation Release Nr. 20801. November 12, 2008) Beschwerde Pressemitteilung Gericht tritt Permanent ein (SEC v. Igal Kohavi, Yair.) Shenzhen SEC (SEC) Igal Kohavi, Yair Shamir, und Giora Yaron, Litigation Release Nr. 20724. 17. September 2008) Beschwerde Pressemitteilung SEC kündigt 7,2 Millionen Abrechnung mit dem ehemaligen KB Home Vorsitzender und CEO für Aktienoption Backdating und Self-Dealing (SEC v. Bruce E. Karatz, Litigation (SEC v. Stephen R. Wong, SEC v. Raj P. Sabhlok und Michael C. Pattison, Prozeßführung.) SEC Charges Ehemalige Executives von Embarcadero Technologies, Inc. in Stock Option Backdating Scheme Release-Nr. 20710. September 9, 2008) Wong Beschwerde Sabhlok und Pattison Beschwerde Pressemitteilung SEC setzt Optionen Backdating Gebühren mit ehemaligen Apple General Counsel für 2,2 Millionen (SEC v. Nancy R. Heinen, Litigation Freisetzung Nr. 20683. 14. August 2008 ) SEC Filees Klage gegen HCC Versicherungen Holdings, Inc.. Ehemaliger HCC CEO und ehemaliger HCC General Counsel für Aktienoption Backdating Violations (SEC gegen HCC Insurance Holdings, Inc. Stephen L. Way und Christopher L. Martin, Litigation Release Nr. 20651. 22. Juli 2008) Beschwerde SEC Charges Sycamore Networks Und drei ehemalige Beamte in Optionen Backdating Case (SEC v. Sycamore Networks, Inc. Frances M. Jewels, Cheryl E. Kalinen und Robin A. Friedman, Litigation Release Nr. 20638. 9. Juli 2008) Beschwerde Pressemitteilung SEC Settles With Microtune, Inc. und Sues Ehemalige Microtune-Offiziere In Stock Option Backdating Scheme (SEC v. Microtune, Inc. Douglas Bartek, und Nancy Richardson, Litigation Release Nr. 20633. 1. Juli 2008) Beschwerde Pressemitteilung Analog Devices und seine CEO Settle Stock Option Backdating Charges (SEC V. Analog Devices, Inc. und Jerald Fishman, Litigation Freigabe Nr. 20604. 30. Mai 2008) Beschwerde Pressemitteilung SEC Gebühren Brooks Automation, Inc. mit Verletzungen in Aktienoptionen Backdating Scheme (SEC v. Brooks Automation (SEC V. Henry T. Nicholas III., Henry Samueli, William J. Ruehle und David Dull, (SEC v. Marvell Technology Group, Ltd. und Weili Dai, Litigation Freigabe-Nr. 20544. Mai 8, 2008) Beschwerdepresse Release SEC Gebühren zwei ehemalige Führungskräfte von Monster Worldwide, Inc. für Backdating-Optionen (SEC v. James J. Treacy und Anthony Bonica, Litigation Release Nr. 20544. 30. April 2008) Beschwerde Pressemitteilung Broadcom zahlen 12 Million Penalty, um die Kosten zu begleichen SEC fordert Broadcoms Ehemaliger Vice President Human Resources für Aktienoptions-Backdating (SEC gegen Nancy M. Tullos, Litigation Release Nr. 20476) Pressemitteilung SEC vereinbart Entgelte gegen ehemaligen CEO von Monster Worldwide, Inc. für Aktienoptionen Backdating (SEC v. Andrew J. McKelvey, Litigation Release Nr. 20435. 23. Januar 2008) Beschwerde Pressemitteilung Ehemaliger UnitedHealth Gruppe CEOChairman Settles Aktienoptionen Backdating Fall für 468 Millionen Siedlung ist bis heute am größten in einem Optionen Backdating Fall (SEC v. William W. McGuire, Litigation Release Nr. 20387. December 6, 2007) Beschwerde Pressemitteilung SEC Sues Maxim Integrated Products and Former Senior Officer in Aktienoption Backdating Scheme Ehemaliger CEO stimmt zu, 800.000 zu zahlen (SEC v. Maxim Integrated Products, Inc. und John F. Gifford, SEK / Carl W. Jasper, Litigation Release Nr. 20381. 4. Dezember 2007) Maxim and Gipfeltreffen von Juniper und Juniper Networks für betrügerische Aktienoptionen Backdating von Juniper bezahlt Betrugsvorwürfe durch die Kommission (SEC v. Lisa C. Berry, SEC gegen Juniper Networks, Inc.) 20257. August 28, 2007) Berry Beschwerde Juniper Beschwerde Pressemitteilung SEC Gebühren zusätzliche Brokat Executive für die Rolle In Stock Option Backdating Scheme (SEC v. Michael J. Byrd, Litigation Release Nr. 20247. 17. August 2007) Beschwerde Pressemitteilung SEC (SEC V. Carole D. Argo, Litigation Release Nr. 20221. 1. August 2007) Beschwerde SEC-Dateien Aktion gegen integrierte Silizium-Lösung und ihre (SEC V. Integrated Silicon Solution, Inc. und Gary L. Fischer, Litigation Release Nr. 20219. 1. August 2007) Beschwerde Pressemitteilung SEC Charges Ehemaliger Vorsitzender und CEO von Brooks Automation, Inc. mit (SEC v. Robert J. Therrien, Litigation Freigabe-Nr. 20210. Juli 26, 2007) Beschwerde-Pressekommuniquã # SEC Gebühren ehemaliger KLA-Tencor CEO mit Betrug für falsche Aktienoptionen Backdating (SEC v Schröder Beschwerde KLA-Tencor Beschwerde Pressemitteilung Siehe auch Litigation Freisetzung Nr. 20257. August 28, 2007 (Berry Beschwerde) SEC-Dateien Maßnahmen gegen den ehemaligen CEO und das frühere Vorstandsmitglied von Engineered Support Systems, Inc. in Bezug auf Options-Backdating-Schema (SEC v. Michael F. Shanahan, Sr. et al. (SEC / Brocade Communications Systems, Inc. Litigation Freigabemitteilung Nr. 20137.) Pressemitteilung Brocade zu zahlen 7 Million Penalty zur Beilegung von Gebühren für betrügerische Stock Option Backdating (SEC v (SEC v. Mercury Interactive, LLC, früher bekannt als Mercury Interactive Corporation, Amnon Landan, Sharlene Abrams, Douglas Smith und Susan Skaer, Litigation Freigabe - Nr (SEC gegen Nancy R. Heinen und Fred D. Anderson, Litigation Release Nr. 20086. April 24, 2007) Beschwerde Pressemitteilung SEC kündigt an, dass es seine Vollstreckungsmaßnahme gegen den ehemaligen General Counsel von Monster Worldwide, Inc. (SEC v. Myron F. Olesnyckyj), Litigation Release Nr. 20056, abgeschlossen hat. 27. März 2007) SEC Charges Ehemaliger General Counsel von McAfee, Inc. für Betrügerische Re-Pricing Option Zuschüsse (SEC v. Kent H. Roberts, Litigation Freigabe Nr. 20020. 28. Februar 2007) Beschwerde Pressemitteilung SEC Gebühren Ehemaliger General Counsel von Monster Worldwide, Inc. für die Rolle in Optionen Backdating Scheme (SEC v. Myron F. Olesnyckyj, Litigation Freigabe-Nr. 20004. 15. Februar 2007) Beschwerde Pressemitteilung SEC vereinbart Optionen Backdating Fall gegen Ryan Ashley Brant, ehemaliger Chief Executive Officer und Vorsitzender des Board of Take-Two Interactive Software, Inc. Relief umfasst Injunction , Officer-and-Director-Bar und über 6 Millionen Zivilstrafen, Disgorgement und Prejudgment Interest (SEC gegen Ryan Ashley Brant: Litigation Freigabe Nr. 20003. 14. Februar 2007) Beschwerde Pressemitteilung SEC Dateien Aktionen gegen ehemalige CFO und ehemalige Controller von Engineered Support Systems, Inc. in Bezug auf Optionen Backdating Scheme Ehemaliger Controller Zustimmungen zu Permanent Injunction, Officer-and-Director Bar und Zahlung von 886.557 (SEC v. Steven J. Landmann SEC v. Gary C. Gerhardt Litigation Release Nr. (SEC v. Jacob (Kobi) Alexander, David Kreinberg und William F. Sorin Rechtsstreit Release Nr. 19964. 10. Januar 2007) Pressemitteilung David Kreinberg, ehemaliger CFO von Comverse Technology, Inc.. Stimmt SEC-Gebühren in Optionen Backdating Case (SEC v. Jacob (Kobi) Alexander, David Kreinberg und William F. Sorin Litigation Release Nr. 19878. 24. Oktober 2006) Pressemitteilung SEC Gebühren Former Comverse Technology, CFO und General Counsel in Aktienoption Backdating Scheme (SEC v. Jacob (Kobi) Alexander, David Kreinberg und William F. Sorin Litigation Release Nr. 19796. August 9, 2006) Beschwerde Pressemitteilung SEC Gebühren Vormals Brocade CEO, Vizepräsident , Und CFO in Aktienoption Backdating Scheme (SEC v. Gregory Reyes, et al. Litigation Freisetzung Nr. 19768. 20. Juli 2006) Beschwerde Pressemitteilung Ehemaliger General Counsel von Symbol Technologies, Inc. Zustimmungen zu Permanent Injunctive Relief, Officer-und - Direktor-Bar und Administrative Order Gemäß Regel 102 (E) (SEC v. Symbol Technologies, Inc. et al. Litigation Freigabe Nr. 19585. 2. März 2006) Kommissionsauftrag SEC Gebühren Symbol Technologies, Inc. und 11 ehemalige Symbolexperten mit Wertpapierfehlersymbol stimmt zu, 37 Million Strafe zu zahlen (SEC gegen Symbol Technologies, Inc. et al. (SEC v. Peregrine Systems, Inc. Litigation Freigabe-Nr. 18205. Juni 30, 2003) Beschwerde. Peregrine Systems, Inc. mit Finanzbetrug und stimmt der Teilregelung zu Litigation Freisetzungs-Nr. 18290. August 14, 2003 Kommission Reden und Zeugnisse im Zusammenhang mit Optionen Backdating Commission Staff Reden, Zeugnisse und Briefe im Zusammenhang mit Optionen Backdating Nicht-SEC-Dokumente im Zusammenhang mit Optionen Backdating Ehemaligen CEO von KB Home verurteilt von Bundesbetrug Ladungen im Zusammenhang mit Stock Option Backdating, in dem er sich selbst Millionen von Dollar in Vergütung, Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Attorneys Office, Central District of California, 21. April 2010 Früherer Brocade CEO verurteilt von Securities Fraud, Pressemitteilung aus dem Vereinigten Staaten Attorneys Office, Northern District of California, 26. März 2010 Ehemaliger Präsident und Chief Operating Officer von Monster Worldwide, Inc. Verurteilt in Manhattan Bundesgericht zu zwei Jahren Gefängnis für Backdating Stock Options, Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Anwälte Büro, Süd-Bezirk von New York, 2. September 2009 Ehemaliger Präsident von Monster Worldwide, Inc. Gefunden Schuldig der Stock Option Backdating Betrug, Pressemitteilung Vereinigte Staaten Attorneys Office, Southern District von New York, 12. Mai 2009 Ehemaliger CEO von KB Home aufgeladen mit Wertpapieren Betrug in Verbindung mit Stock Option Backdating Scheme, Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Attorneys Office, Central District of California, 5. März 2009 Ehemaliger Leiter der Human Resources bei KB Home stimmt zu schuldig zu Verschwörung zu verletzen Gerechtigkeit in Verbindung mit internen Untersuchung der Backdating von Aktienoptionen, Pressemitteilung des US-Anwaltsbüros, Central District of California, 15. Dezember 2008 Broadcom Mitgründer plädiert schuldig, falsche Aussage an die SEC in Backdating Investigation, Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Attorneys Office, Central District of California, Juni Pressemitteilung vom US-Anwaltsbüro, Central District of California, 5. Juni 2008 Ehemaliger CEO von Broadcom CEO Henry Nicholas und ehemaliger CFO mit massiven Aktienoptionen Backdating Case, Pressemitteilung vom US-Anwaltsbüro, Central District of California, 5. Juni 2008 Ehemaliger Chief Operating Officer und Präsident von Monster Worldwide, Inc. Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Attorneys Office, südlichen Bezirk von New York, 30. April 2008 Früherer Merkur Interactive CFO Indicted in Aktienoptionen Backdating Scheme, Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Anwaltsbüro, Nord-Bezirk von Kalifornien, 22. April 2008 Strafrechtliche Anklage Brocade Vizepräsident, Stephanie Jensen, zu 4 Monaten im Gefängnis verurteilt und eine 1,25 Millionen Geldstrafe, Pressemitteilung vom US-Anwaltsbüro, Northern District of California, 19. März , 2008 Früherer Chief Financial Officer von SafeNet, Inc. Verurteilt zu 6 Monaten im Gefängnis für Wertpapiere Betrug in Verbindung mit Backdating von Aktienoptionen, Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Attorneys Office, südlichen Bezirk von New York, 28. Januar 2008 Ehemaliger Chief Executive Officer von Monster Worldwide, Inc. aufgeladen mit Aktienoptionen Backdating, Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Attorneys Office, südlichen Bezirk von New York, 23. Januar 2008 Reyes, ehemaliger CEO von Brocade Communications Systems. Verurteilt zu 21 Monaten Gefängnis und 15 Millionen Fine, Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Attorneys Office, Northern District of California, 16. Januar 2008 Ehemaliger Vizepräsident für Human Resources Brocade Communications Systems verurteilt auf Aktienoptionen Trial, Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Anwaltsbüro, Nord-Bezirk von Kalifornien, 5. Dezember 2007 Ehemaliger Broadcom-Vizepräsident stimmt zu, schuldig zu Obstruktion der Gerechtigkeit in der Vorrat-zurückdatierenden Probe zu sein, Pressekommuniquã # vom Staat-Rechtsanwaltsbüro, zentraler Bezirk von Kalifornien, 29. November 2007 Ehemaliger Leiter Financial Officer von SafeNet, Inc. schuldig Wertpapiere Betrug in Verbindung mit Backdating von Aktienoptionen, Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Attorneys Office, südlichen Bezirk von New York, 5. Oktober 2007 Ehemaliger CEO von Brocade Communications Systems, Inc. Verurteilt Securities Fraud für Backdating Option Grants, Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Attorneys Office, Northern District of California, 7. August 2007 Ehemaliger Chief Financial Officer von Safenet, Inc. aufgeladen in Verbindung mit Backdating von Aktienoptionen, Pressemitteilung aus den USA Attorneys Office, Southern District von New York, 25. Juli 2007 Ehemaliger Chief Executive Officer von Brooks Automation aufgeladen mit Backdating-Ausübung von Aktienoptionen, Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Attorneys Office, Distrikt Massachusetts, 26. Juli 2007 Strafanzeige Indiana Former McAfee General Counsel Indizted für Aktienoptionen Backdating, Pressemitteilung aus den Vereinigten Staaten Rechtsanwalt, Northern District of California, 27. Februar 2007 Strafanzeige Indirekte Anklage gegen die Strafverfolgung Früheren General Counsel von Monster Pleads schuldig Wertpapiere Betrug in Verbindung mit Backdating von Aktienoptionen, Pressemitteilung aus dem Vereinigten Staaten Attorney , Southern District of New York, 15. Februar 2007 DA Morgenthau kündigte die Überzeugung von Guilty Plea von Gründer und ehemaliger Chairman und Chief Executive Officer von Take-Two Interactive Software, Inc. über die Kosten der Fälschung von Take-Twos Records zu Backdate Stock Option Grants , Pressemitteilung des New Yorker Bezirksstaatsanwalts, 14. Februar 2007 William F. Sorin, ehemaliger General Counsel von Comverse Technology, Inc. schuldig, Wertpapiere Betrug Ladung, Pressemitteilung der Vereinigten Staaten Attorneys Office, Eastern District von New York . Pressemitteilung des US-Anwaltsbüros im östlichen Bezirk von New York, 24. Oktober 2006 David Kreinberg, ehemaliger Finanzvorstand der Comverse Technology, Inc., plädiert für Wertpapierfehlbeträge, Pressemitteilung des US-Anwaltsbüros, Eastern District of New York, 24. Oktober 2006 Jacob Kobi Alexander, ehemaliger CEO von Comverse Technology , Inc. Erschienen in der Republik Namibia, Pressemitteilung der Vereinigten Staaten Attorneys Office, Eastern District von New York, 27. September 2006 Ehemalige Executives der Comverse Technology, Inc. aufgeladen mit Backdating Millionen von Aktienoptionen und Erstellen einer geheimen Aktienoptionen Slush-Fonds, Pressemitteilung des US-Anwaltsbüros, Eastern District of New York, 9. August 2006 US-Attorneys Office und SEC separat zu zahlen Ehemalige Brocade CEO und Vice President In Stock Option Backdating Scheme, Pressemitteilung Vereinigte Staaten Anwälte Büro, Northern District Von Kalifornien, 20. Juli 2006 Strafrechtliche Beschwerde Strafrechtliche Anklage Geändert: 07192010Tax Konsequenzen der Aktienoption Backdating Stock Option Backdating hat sich zu einem großen Unternehmens-Skandal, die potenziell Hunderte von öffentlich-Unternehmen, und vielleicht sogar Ennare Apples Icon, Steve Jobs. Während der Schwerpunkt der Securities and Exchange Commission (SEC) auf unsachgemäße Buchführung Praktiken und Offenlegungen und damit gegen die Wertpapiere Gesetze, eine große, aber wenig erforschte Konsequenz des Skandals auf potenziell belastende Steuern auf diejenigen, die diese Optionen erhielt konzentriert. Grundsätzlich ist eine Aktienoption ein Vertragsrecht, eine Aktie zu einem festgelegten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu erwerben. Wenn beispielsweise eine Aktie 10 Aktie wert ist, kann eine Aktienoption einem Optionsinhaber das Recht einräumen, 1000 Aktien zu 10 Aktie für einen Zeitraum von 5 Jahren zu erwerben. Wenn die Aktie auf 11 pro Aktie steigt, kann der Inhaber die Option ausüben, 10share bezahlen, um die Aktie zu erwerben, dann umzutauschen und für 11share zu verkaufen, was 1 Share im Gewinn (insgesamt 1.000) verdient. Wenn die Aktie unter 10 Aktien fallen würde, wäre die Aktie unter Wasser, daher würde die Option nicht ausgeübt, da der Aktienkurs niedriger ist als die Kosten für die Ausübung der Option. Variationen der Backdating-Optionen Im Gegensatz zu den missbräuchlichen Körperschaftssteuer-Schutz Ploys, die oft komplexe Manipulation einer Transaktion, um steuerliche Ergebnisse zu erzielen, die nicht mit der wirtschaftlichen Realität der Transaktion sind, ist Aktienoption Backdating ein relativ rohes Gerät: Ein Unternehmen verändert nur das Datum, Wurde eine Aktienoption tatsächlich früher gewährt, als der Aktienkurs niedriger war. So wird die Option in das Geld, dh es gab einen eingebauten Gewinn auf die zugrunde liegende Aktie, am Tag der Gewährung. In einigen Fällen wurde der Zeitpunkt der Ausübung und nicht der Zeitpunkt der Gewährung zu einem früheren Zeitpunkt geändert, um die ordentlichen Erträge in Kapitalerträge umzuwandeln. Im Allgemeinen wählten Unternehmen, die in einem klassischen Backdating-Geschäft tätig sind, ein Datum, an dem der Aktienkurs an einem Tiefpunkt war, und wählten dieses günstige Datum als Zuschusstermin. Einige Unternehmen stellen das Stichtagstermin an der tiefsten Stelle innerhalb eines 30-Tage-Fensters ein, das mit dem tatsächlichen Stichtag endet, wodurch praktisch eine untere Marktpreisoption garantiert wird. In anderen Situationen, wenn ein Unternehmen glaubt, seine Aktie würde dramatisch an Wert auf der Grundlage einer zukünftigen Veranstaltung, Optionen werden kurz vor dem günstigen Ereignis gewährt. Dies nennt man Spring-Loading der Aktienoptionen. Eine andere Art von Backdating tritt auf, wenn das Unternehmen schlechte Nachrichten bekannt geben, die vorübergehend seinen Aktienkurs drücken könnte. Das Unternehmen wartet, bis die Aktie sinkt, dann gibt die Optionen an einem Tiefpunkt in den Aktienkurs. Diese Praxis heißt bullet-dodging. Um zu veranschaulichen, die Wirkung von Backdating-Optionen, betrachten Mike, die einen Job als CEO der Acme Corporation, eine öffentliche Gesellschaft angeboten wird, am 1. September, wenn Acmes Lager ist 20share. Als Teil seiner Entschädigung wird Mike ein Gehalt von 1.000.000 und 1.000.000 Aktienoptionen angeboten, die sofort bekleiden werden. Der Board of Directors genehmigt die Vergütung am 1. November, wenn Acmes Lager ist 30share. Hinweis: Das Stichtagsdatum der Aktienoption ist in der Regel das Datum, an dem der Verwaltungsrat die Stipendien genehmigt, weshalb der Optionspreis zum Stichtag 30 Share beträgt. Durch die Rückdatierung des Stichtags bis zu dem Tag, an dem Mike die Aktienoptionen (1. September) angeboten wurde, wird der Optionspreis auf 20 Share gesenkt, und Mike erhält einen Gewinnzuwachs aus dem Spread zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie Aktien von 10share oder 10.000.000. Unter der Annahme, dass Acme die Aktienoptionen bis zum 1. September zurückdatiert hat, was sind die steuerlichen Konsequenzen für Mike und das Unternehmen IRC Sec. 162 (m) besagt, dass eine Körperschaft des öffentlichen Rechts einen Steuerabzug für eine Entschädigung, die an ihren CEO und ihre vier anderen höchst bezahlten Führungskräfte gezahlt wird, verlangen kann, aber nur, wenn strenge Anforderungen erfüllt sind. Das gezahlte Gehalt darf nicht mehr als 1.000.000, ohne erfolgsorientierte Vergütung, wie Aktienoptionen, übersteigen, sofern der Ausübungspreis am Tag der Gewährung dem Marktwert entspricht oder diesen übersteigt. In unserem Beispiel, IRC Sec. 162 (m) wurde verletzt, da Mike erhielt Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von 20share, wenn Acmes Aktie wert war 30share. Daher kann Acme nicht abziehen Mikes Entschädigung über die 1.000.000 Gehalt, die eine Anpassung der Einnahmen von 10.000.000 verursachen könnte. Außerdem hat Mike gewöhnliches Einkommen am Tag der Ausübung der Optionen und könnte viel strengeren Regeln unter IRC Sec.409A stattdessen unterliegen (siehe unten). IRC Sek. 409A, wurde nach dem Enron-Skandal verabschiedet und zielt auf aufgeschobene Entschädigungssysteme, einschließlich in-the-money-Optionen, die vor Oktober 2004 gewährt wurden und nach dem 31. Dezember 2004 ausübbar sind. 409A gilt, wird Mike auf der Spread (10.000.000) an der Zeit besteuert seine Aktienoptionen Weste, nicht, wenn er sie ausübt. In unserem Beispiel, Mikes Optionen unverfallbar sofort, so schuldete er 10.000.000 in ordentlichen Einkommen zu dem Zeitpunkt erhielt er die Aktie gewähren. Aber das ist nicht alles. Verstoß gegen IRC Sec. 409A zusätzlich zu der unmittelbaren Einkommenssteuer, zuzüglich Zinsen (derzeit etwa 9 pro Jahr plus eine 1-prozentige Zinsstrafe) und eine potenziell akkuratbezogene Strafe von zusätzlich 20 ausgelöst werden. Hinweis: IRS hat eine neue Initiative (IR 2007-30) ermöglicht es den Arbeitgebern, die zusätzlichen Steuern zu zahlen, die durch Mitarbeiter im Rang - und Aktenbereich entstanden sind, die durch die Rückvergütung von Aktienoptionen im Jahr 2006 verursacht wurden. IRS beabsichtigt, Compliance-Belastungen für Mitarbeiter, die keine Unternehmensinsider sind, bei der Erhebung der zusätzlichen Steuern zu minimieren fällig. Im Rahmen der IRS-Initiative werden die Arbeitgeber nicht die zusätzlichen Steuern auf die Mitarbeiter W-2 melden und der Arbeitnehmer ist nicht verpflichtet, die zusätzlichen Steuern zu zahlen. Die Arbeitgeber müssen bis zum 28. Februar 2007 eine Absichtserklärung zur Teilnahme am Programm vorlegen. (Überprüfen, ob die Initiative verlängert wurde). Wenn eine Anreizaktienoption (ISO) gemäß IRC Sec. 422 erhebt der Arbeitnehmer keine Steuern ab dem Tag der Gewährung oder Ausübung, obwohl er nach der Ausübung der Option der alternativen Mindeststeuer auf den Spread unterliegt. Wenn der Mitarbeiter die Aktie für mindestens ein Jahr nach dem Zeitpunkt der Ausübung und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung hält, hat er Anspruch auf den föderalen langfristigen Kapitalertragssteuersatz von 15 auf der Spread. In-the-money Optionen, jedoch gegen die ISO-Regeln unter IRC Sec. 422, was bedeutet, dass die Aktienoptionen am Tag der Ausübung als ordentliches Einkommen besteuert wurden und der Arbeitgeber verpflichtet ist, Einkommen - und Lohnsteuern auf die vom Arbeitnehmer erhaltenen Einkünfte zurückzuhalten, einschließlich der anwendbaren Sanktionen für die Unterlassung. Eine weitere Variante des Aktienoptions-Backdating-Schemas ist aufgetaucht. Anstelle der bloßen Rückvergütung des Erteilungsdatums, um einen niedrigeren Ausübungspreis zu erzielen, hat die SEC begonnen, zu untersuchen, ob Führungskräfte das Ausübungstag zurückdatiert haben. Es gibt zwei mögliche Steuervorteile in diesem System: Erstens, je früher der Zeitpunkt der Ausübung, desto eher wird die 12-Monats-Zeitraum für die günstigen 15 langfristigen Kapitalertragsrate erreicht werden. Darüber hinaus, durch die Wahl eines Ausübungstag, in dem die Aktie einen niedrigen Wert hatte, wandelt die Exekutive potenzielle gewöhnliche Erträge in Kapitalgewinne um. Heres how: Szenario eins: Angenommen, Mike erhält 100.000 Optionen am 1. Januar 2006 mit einem Ausübungspreis von 20share und übt sie am 1. Juli 2006 aus, wenn die Aktie 50share wert ist. Mike hat 3.000.000 gewöhnliches Einkommen am Tag der übung (100.000 x die Verbreitung von 30share). Szenario 2: Wenn Acme das Datum der Ausübung bis zum 1. Januar zurückdatiert, wenn die Aktie 25 Share wert war, wird das ordentliche Einkommen von Mikes auf 500.000 gesenkt, da die Ausbreitung nun nur 5share beträgt. Nehmen wir an, dass am 2. Januar des folgenden Jahres Acmes Aktien 55share wert ist, und Mike verkauft die Aktie. Szenario 1: Mike wird Steuern in Höhe von 3.000.000 ordentlichen Einkünften (besteuert auf maximal 35 Bundesländer) bezahlt haben und im Folgejahr 500.000 kurzfristige Kapitalgewinne haben (besteuert mit normalen Einkommenszinsen), da sich die Aktie seit dem 10 Das Datum der Ausübung (100.000 x 5share 500.000). Szenario 2: Mike wird 500.000 ordentliches Einkommen haben, erhält aber 3.500.000 an langfristigen Kapitalertragszinsen besteuert, da er die Aktie mehr als 12 Monate ab dem Datum der Optionen verkauft hat. Die Lektion: Backdating der Zeitpunkt der Ausübung, anstatt das Datum der Gewährung, bietet dem Arbeitnehmer eine doppelte Steuer-Vorteil und nicht im Einklang mit IRC Secs. 162 (m), 409A oder die ISO-Regeln gemäß IRC Sec. 422, da diese Codebestimmungen in-the-money Optionen am Tag der Gewährung, nicht Ausübung. Die Aktienoption Backdating Skandal zeigt keine Anzeichen für eine Abschwächung und die neu entdeckte Rückzahlung des Datums der Ausübung kann Corporate American ein weiteres Schwarz-Auge geben. Erwarten IRS zu aggressiv verfolgen dieses Betrug, da es sich um Steuerbetrug und Ausweichen, rein und einfach, und ist relativ einfach zu beweisen.
No comments:
Post a Comment